Obiekt

Tytuł: Metody Monte-Carlo w wycenie instrumentów pochodnych

Inny tytuł:

Raport Badawczy = Research Report ; RB/39/2001

Wydawca:

Instytut Badań Systemowych. Polska Akademia Nauk ; Systems Research Institute. Polish Academy of Sciences

Miejsce wydania:

Warszawa

Opis:

24 stron ; 21 cm ; Bibliografia s. 24

Abstrakt:

Teoretyczna wycena pochodnych instrumentów finansowych jest często trudna do realizacji. W szczególności dotyczy to opcji typu amerykańskiego oraz opcji egzotycznych. W tej sytuacji z pomocą przychodzą m. in. Symulacje Monte-Carlo pozwalające na uzyskanie przybliżonych cen wymienionych instrumentów przy użyciu generatora liczb pseudolosowych. Podczas wykonywania symulacji pojawiają się dwa rodzaje błędów: błędy estymacji oraz błędy dyskretyzacji. Jednym z podstawowych zadań związanych z wykorzystywaniem symulacji Monte-Carlo jest próba redukcji powyższych błędów. Jako przykładowa metoda redukująca błędy estymacji omówiona zostanie metoda odbić lustrzanych (antithetic) . W ostatnim czasie dużym powodzeniem cieszy się również metoda importance sampling, która będzie przedmiotem naszych dalszych zainteresowań . Błędy dyskretyzacji omówione w paragrafie 3.2 wiążą się z przejściem od przypadku procesu ceny akcji z czasem ciągłym ((1), paragraf 2.2) do jego dyskretyzacji ((2), paragraf 3.1). Istotną częścią naszych badań jest program symulacyjny Option Pricer, który posługuje się optymalnymi pod względem czasowym algorytmami, korzystając równocześnie z najnowszych osiągnięć światowych z dziedziny generatorów liczb pseudolosowych.

Czasopismo/Seria/cykl:

Raport Badawczy = Research Report

Szczegółowy typ zasobu:

Raport

Identyfikator zasobu:

oai:rcin.org.pl:109196

Źródło:

RB-2001-39

Język:

pol

Język streszczenia:

pol

Prawa:

Licencja Creative Commons Uznanie autorstwa 4.0

Zasady wykorzystania:

Zasób chroniony prawem autorskim. [CC BY 4.0 Międzynarodowe] Korzystanie dozwolone zgodnie z licencją Creative Commons Uznanie autorstwa 4.0, której pełne postanowienia dostępne są pod adresem: ; -

Digitalizacja:

Instytut Badań Systemowych Polskiej Akademii Nauk

Lokalizacja oryginału:

Biblioteka Instytutu Badań Systemowych PAN

Dofinansowane ze środków:

Program Operacyjny Polska Cyfrowa, lata 2014-2020, Działanie 2.3 : Cyfrowa dostępność i użyteczność sektora publicznego; środki z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego oraz współfinansowania krajowego z budżetu państwa

×

Cytowanie

Styl cytowania:

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji