Metadata language
Zarządzanie portfelem obligacji z wykorzystaniem nowoczesnych metod analizy stochastycznej
Subtitle:Raport Badawczy = Research Report ; RB/73/2009
Creator: Publisher:Instytut Badań Systemowych. Polska Akademia Nauk ; Systems Research Institute. Polish Academy of Sciences
Place of publishing: Date issued/created: Description:26 pages ; 21 cm ; Bibliography p. 23-26
Subject and Keywords:Optymalizacja ; Portfel papierów wartościowych ; Obligacja ; Analiza stochastyczna ; Teoria immunizacji portfelowej
Abstract:W pracy, przedstawiono wykorzystanie zaawansowanych metod analizy stochastycznej do wyprowadzenia modelu czynnikowej immunizacji i optymalizacji portfela obligacji. Jako punkt wyjściowy - przyjęto model dynamiki zmian czynników oddziaływujących na strukturę terminową stóp procentowych - określony w postaci wektorowego stochastycznego równania różniczkowego Ito. A następnie, wykorzystano Lemat Ito oraz wniosek z niego wypływający. W rezultacie uzyskano - po przekształceniach - model czynnikowy o postaci końcowej pokrywającej się ze znanym z literatury przedmiotu modelem, którego wyprowadzenie nie było (jak dotąd) publikowane. Dowiedziono również, że znany dotychczas model Fishera-Weila zarządzania portfelowego na rynku obligacji - jest szczególnym przypadkiem analizowanego w pracy modelu czynnikowego.
Relation:Raport Badawczy = Research Report
Resource type: Detailed Resource Type: Source: Language: Language of abstract: Rights:Creative Commons Attribution BY 4.0 license
Terms of use:Copyright-protected material. [CC BY 4.0] May be used within the scope specified in Creative Commons Attribution BY 4.0 license, full text available at: ; -
Digitizing institution:Systems Research Institute of the Polish Academy of Sciences
Original in:Library of Systems Research Institute PAS
Projects co-financed by: Access: