Tytuł:

Optimal stochastic model in l1n - norm for option pricing via simulations

Inny tytuł:

Raport Badawczy = Research Report ; RB/40/2002

Twórca:

Nowak, Piotr (matematyka) ; Nycz, Piotr ; Romaniuk, Maciej

Wydawca:

Instytut Badań Systemowych. Polska Akademia Nauk ; Systems Research Institute. Polish Academy of Sciences

Miejsce wydania:

Warszawa

Data wydania/powstania:

2002

Opis:

19 stron ; 21 cm ; Bibliografia s. 18-19

Temat i słowa kluczowe:

Option pricing ; Brownian motion ; Poisson process ; Martingale theory ; Proces poisson ; Wycena opcji ; Monte carlo methods

Abstrakt:

The paper is devoted to the problem of fitting optimal stochastic process of underlying asset movements in the option pricing. The martingale theory and Monte Carlo methods were used to simulate some Levy processes. It was found that presented method may be used for solving the „volatility smile” problem. A real market example of finding an appropriate process is also described.

Czasopismo/Seria/cykl:

Raport Badawczy = Research Report

Typ zasobu:

Tekst

Szczegółowy typ zasobu:

Raport

Źródło:

RB-2002-40

Język:

eng

Język streszczenia:

eng

Prawa:

Licencja Creative Commons Uznanie autorstwa 4.0

Zasady wykorzystania:

Zasób chroniony prawem autorskim. [CC BY 4.0 Międzynarodowe] Korzystanie dozwolone zgodnie z licencją Creative Commons Uznanie autorstwa 4.0, której pełne postanowienia dostępne są pod adresem: ; -

Digitalizacja:

Instytut Badań Systemowych Polskiej Akademii Nauk

Lokalizacja oryginału:

Biblioteka Instytutu Badań Systemowych PAN

Dofinansowane ze środków:

Program Operacyjny Polska Cyfrowa, lata 2014-2020, Działanie 2.3 : Cyfrowa dostępność i użyteczność sektora publicznego; środki z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego oraz współfinansowania krajowego z budżetu państwa

Dostęp:

Otwarty